Türev Piyasalar ve Vadeli İşlemler Opsiyon Borsası (VİOP)
Eğitim İçeriği
Türev piyasalar; hisse senedi, döviz, emtia ve endeks gibi dayanak varlıkların fiyatlarına bağlı sözleşmeler aracılığıyla risk yönetimi, korunma ve farklı işlem stratejilerinin uygulanmasına imkân tanır. Bu piyasaların işleyişini anlamak; sözleşme özelliklerini, teminat mekanizmasını, kaldıraç etkisini ve olası kâr-zarar sonuçlarını doğru değerlendirebilmek açısından önemlidir.
Bu eğitimde türev araçların temel özelliklerinden VİOP’un piyasa işleyişine, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden teminat ve risk yönetimine kadar farklı konuları ele alıyoruz. Gerçek piyasa verileri ve işlem örnekleri üzerinden sözleşme özelliklerini incelemeyi, işlem sonuçlarını hesaplamayı ve korunma, spekülasyon ve arbitraj stratejilerini değerlendirmeyi amaçlıyoruz.
I. Temel Bilgiler
- Türev ürün nedir?
- Türev piyasası nedir?
- Tezgâh üstü piyasa nedir?
- Türev işlemlere neden ihtiyaç duyulur?
- Türev piyasalarının tarihçesi
- Türev işlemler hangi yatırımcılar için uygundur?
- Türev işlemlerde avantajlar ve riskler nelerdir?
- Türev işlemlerinin güvencesi var mıdır?
- Türev işlemlerin spot piyasadan farkları nelerdir?
- Türev işlemlerde teminat nedir?
- Kaldıraç nedir? İşlem yapılırken kaldıraç kullanmak zorunlu mudur?
- Zero-Sum (sıfır toplam) ve türev işlemlerde önemi
II. Türev Araç Çeşitleri
- Vadeli İşlem Sözleşmeleri (Futures)
- Opsiyon Sözleşmeleri (Options)
- Alivre Sözleşmeleri (Forward)
- Takas Sözleşmeleri (Swaps)
III. Türev Araçların Kullanım Amaçları
- Korunma amacıyla kullanma (Hedge)
- Spekülatif amaçlı kullanma
- Arbitraj amaçlı kullanma
IV. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasına Genel Bakış
- Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VİOP) nedir?
- VİOP’ta işlem gören ürünler
- VİOP’ta işlem güvencesi nasıl sağlanır?
- VİOP’ta risk yönetimi ve teminatlandırma
- VİOP vadeli işlem sözleşmelerinde teminatlandırma
- Opsiyon sözleşmelerinde teminatlandırma
- VİOP vadeli işlem sözleşmelerinde kaldıraç oranları
- VİOP hesabına para yatırma ve çekme (teminat yatırma-çekme)
- Kar/zarar hesaplamaları
- VİOP’ta takas süresi
- VİOP’ta açılan işlemlerde vade sonunu bekleme zorunluluğu var mıdır?
- VİOP’ta nakit uzlaşı ve fiziki teslimat
- VİOP’ta pozisyon limiti
- Günlük fiyat değişim limiti
V. Piyasa İşleyişi
- İşlem saatleri
- Emir tipleri
- Emir geçerlilik süreleri
VI. Aracı Kurum ve Aracı Kurum Seçimi
- Aracı kurum nedir?
- Komisyon oranı (kurtaj) nedir?
- Aracı kurum seçimi ve önemi
VII. İşlem Yaparken Bilinmesi Gerekenler ve İşlem Örnekleri
- VİOP’ta nasıl işlem yapılır?
- Vade ayları ve son işlem günü
- Günlük uzlaşma fiyatları
- Vadeli sözleşmelerde baz nedir?
- Vadeli işlem sözleşmelerinin teorik fiyatı nasıl hesaplanır?
- Vadeli sözleşmelerde vade sonu uzlaşma fiyatı
- Opsiyon kullanım fiyatları ve opsiyon primi
- Opsiyon fiyatına etki eden faktörler (vadeye kalan süre, temettü, volatilite vb.)
- Sözleşme/opsiyon kodları ve açıklamaları
- Sözleşme/opsiyon kontrat büyüklükleri
- Uzun (Long) ve Kısa (Short) nedir?
- Vadeli işlem sözleşmelerinde pozisyon nasıl açılır?
- Opsiyon sözleşmelerinde pozisyon nasıl açılır?
- Ters işlem (pozisyon kapama) ne demektir?
VIII. VİOP Teminatlarının Nemalandırması (Faiz Getirisi)
- VİOP teminatlarının nemalandırması nedir?
- VİOP teminat faiz geliri ile ilgili önemli bilgiler
- VİOP teminatları faiz kazançlarının vergilendirilmesi*
IX. VİOP’ta İşlem Yapılacak Hisse Senedi, Döviz, Emtia vb. Yatırım Aracının Seçimi
- Yatırım amacının belirlenmesi
- Korunma amacına (Hedge) uygun örnekler
- Temel analiz ile işlem yapılacak hisse senedi, döviz, emtia vb. yatırım aracının/dayanak varlığın incelenmesi*
- Teknik analiz ile işlem yapılacak hisse senedi, döviz, emtia vb. yatırım aracının/dayanak varlığın incelenmesi*
- Opsiyon stratejileri
X. Opsiyon Sözleşmeleri ile Varantların Karşılaştırılması
- Opsiyon sözleşmeleri ile varantların karşılaştırılması*
XI. Vergilendirme
- VİOP’ta elde edilen kazançların vergilendirilmesi
- VİOP teminatları faiz kazançlarının vergilendirilmesi*
Türev Piyasaları Anlayın, Riskleri ve Stratejileri Değerlendirin
Türev piyasalarda bilinçli işlem yapabilmek; sözleşme özelliklerini, teminat ve kaldıraç mekanizmasını, fiyatlama dinamiklerini ve olası zararları birlikte değerlendirmeyi gerektirir. Teorik bilgileri gerçek piyasa örnekleriyle birleştirerek VİOP işlemlerini daha sistematik analiz etmeye ve farklı işlem stratejilerinin sonuçlarını anlamaya yönelik bilgi ve uygulama becerileri kazanabilirsiniz.
MAG Finans eğitimleri, Ankara’daki ofisimizde yüz yüze gerçekleştirilmektedir. Eğitim hakkında bilgi almak veya başvuruda bulunmak için bizimle iletişime geçebilirsiniz.