Eurobond
Eğitim İçeriği
Eurobond yatırımlarının işleyişini anlamak, uluslararası faiz hareketlerini ve kredi riskini değerlendirmek, döviz cinsinden gelir hedeflerini yatırım riskleriyle birlikte ele almak, Eurobond piyasasında bilinçli kararlar verebilmenin temelini oluşturur.
Bu eğitimde Eurobond’ların temel özelliklerinden fiyatlama dinamiklerine, CDS primlerinden getiri hesaplamalarına, yatırım stratejilerinden Eurobond fonlarına kadar konuyu kapsamlı biçimde ele alıyoruz. Gerçek piyasa örnekleri üzerinden farklı Eurobond’ları karşılaştırmayı, yatırım alternatiflerini değerlendirmeyi ve kupon gelirleri ile vade sonu ödemelerini hesaplamayı amaçlıyoruz.
I. Temel Bilgiler
- Eurobond nedir?
- Eurobond hangi yatırımcılar için uygundur?
- Bireysel yatırımcılar hangi tür eurobond’lara yatırım yapabilir?
- Eurobond ile yatırım yapmanın avantajları ve riskleri nelerdir?
- Yatırım yapmadan önce bilinmesi gereken temel bilgiler
II. Eurobond Yatırım Stratejileri
- Eurobond alım-satım hedefli yatırım
- Eurobond kupon ödemeleri hedefli yatırım
III. Eurobond Fiyatlarına Etki Eden Faktörler
- Vade (Maturity)
- Faiz Oranları (Interest Rates)
- Kredi Temerrüt Takası (Credit Default Swap – CDS) Primleri*
- Enflasyon (Inflation)
- İhraç Eden Ülkenin Ekonomik Durumu ve Politik Riskler
- Likidite (Liquidity)
- Kur Riski (Currency Risk)
- Global Piyasa Koşulları
IV. CDS (Credit Default Swap – Kredi Risk Primi)
- CDS nedir?
- CDS nasıl hesaplanır?
- CDS’in önemi
- CDS’in eurobond yatırımına etkisi
V. Eurobond’lara İlişkin Temel Kavramlar
- Eurobond kodu
- Eurobond faiz oranı (alım-satım faiz oranı)
- Kupon faiz oranı
- Eurobond vadesi
- Nominal değer
- Minimum işlem büyüklüğü
- Tahvil tipi (sr unsecured, subordinated vb.)
- Kredi notu
- Kupon ödemesi
- Temiz fiyat
- Kirli fiyat
- Birikmiş faiz
- Temel kavramlar ile ilgili örnekler
VI. Eurobond Örnekleri ve Karşılaştırmaları
- Eurobond örnekleri ve karşılaştırmaları
VII. Eurobond Seçimi ve Seçilen Eurobond’un Ayrıntılı İncelenmesi
- Yatırım amacının belirlenmesi
- Faiz oranları, CDS vb. eurobond fiyatlarını etkileyen faktörlere göre yatırımın doğru zamanının değerlendirilmesi
- Eurobond’un direkt olarak veya fon ile alımına karar verilmesi
- Eurobond çeşidine karar verilmesi (özel sektör, kamu vb.)
- Eurobond cinsine göre ilgili dövizin hazırlanması
- Getiri eğrilerinin (Yield Curve) incelenmesi ile vadeye karar verilmesi
- Kupon faiz oranı ile eurobond faiz oranının karşılaştırılması
- Eurobond alım-satım faizinin kıyaslanması (alım-satım komisyonu)
- Eurobond kupon ödemelerinin hesaplanması
- Eurobond’un itfa tarihindeki ödemesinin ve toplam getirisinin hesaplanması
VIII. Eurobond Alım-Satım İşlemleri
- Eurobond nereden alınır ve satılır?
- Eurobond’un alınacağı banka veya aracı kurumun belirlenmesi
- Aracı kurum/bankalarda yapılacak işlemler (hesap açılışı vb.)
- Eurobond nasıl alınır-satılır?
IX. Eurobond Fonları
- Eurobond fonu nedir?
- Eurobond fonları nasıl alınır?
- Eurobond fonlarının doğrudan eurobond alım işlemlerine göre avantajları ve dezavantajları nelerdir?
- Eurobond fonları hangi durumlarda tercih edilmelidir?
- Eurobond fonlarının karşılaştırılması*
X. Eurobond Yatırımının Diğer Sabit Getiri Hedefli Yatırımlarla Karşılaştırılması
- Eurobond ile mevduat hesabı karşılaştırılması
- Eurobond ile tahvil karşılaştırılması
- Eurobond ile konut, işyeri vb. kira yatırımı karşılaştırılması
- Eurobond ile hisse senedi temettü yatırımı karşılaştırılması
XI. Eurobond’un Teminat Gösterilmesi
- Kredi çekimi ve diğer işlemlerde teminat gösterme
- Eurobond’u teminat göstererek konut yatırımı
XII. Vergilendirme
- Eurobond’ların vergilendirmesi hakkında genel bilgiler
- Eurobond kupon gelirlerinin vergilendirmesi
- İskontolu alınan eurobon’dun itfa tarihinde vergilendirilmesi
- Primli alınan eurobon’dun alışta ödenen prim tutarının vergiden düşülmesi
- Eurobond alım/satım kazancının vergilendirmesi
- Yabancı devlet veya şirketlere ait eurobond faiz kazançlarının vergilendirilmesi
- Ortak hesap ile alınan eurobond’un vergilendirilmesi
- Eurobond fonlarının vergilendirilmesi
Eurobond Yatırımını Anlayın, Getiriyi ve Riski Birlikte Değerlendirin
Eurobond yatırımında bilinçli kararlar verebilmek; faiz oranlarını, kredi riskini, vade yapısını, döviz hareketlerini ve vergisel yükümlülükleri birlikte değerlendirmeyi gerektirir. Farklı Eurobond’ları karşılaştırmak ve getiri hesaplamalarını gerçek piyasa örnekleri üzerinden incelemek, bu piyasaya daha sistematik bir bakış açısı kazandırır.
MAG Finans eğitimleri, Ankara’daki ofisimizde yüz yüze gerçekleştirilmektedir. Eğitim hakkında bilgi almak veya başvuruda bulunmak için bizimle iletişime geçebilirsiniz.